银保风生水起 车险暗战不止

　　08年上半年，上海保费收入343.87亿元，同比增长43.74%。其中，寿险公司保费收入267.30亿元，增幅为56.74%；产险公司保费收入76.57亿元，增幅为11.45%。

　　寿险市场上，银保业务一如去年高歌猛进，直接推动了寿险保费的高增长。而在产险领域，竞争焦点依旧在于车险业务，各家公司在监管明线下暗流涌动，以手续费换业务层出不穷，这给车险实现赢利蒙上了阴影。

　　银保高增长续势难

　　银保的井喷始于去年，在个险疲态、团险不前的背景下，银保业务倚靠资本市场利好的东风，凭借投连、万能等投资型险种打开了局面，而这一直延续到今年上半年。数据显示，上半年沪上银保业务保费收入128.7亿元，同比增长179%，在总保费中的占比由去年同期的27.8%上升至48.3%，而同期个险和团险的增长仅为12%和20%。

　　人保健康、新华、泰康分别以33.7亿元、21.5亿元、15亿元的半年成绩单领跑银保市场，而国寿、海康等公司的银保增长都在50%以上。在险种导向上，万能险取代投连险成为银保的主要推手：人保健康的“常无忧”、新华的“至尊双利”都是公司主打险种，惟有泰康依靠“赢家理财”为投连险撑起了门面。事实上，随着资本市场的震荡走低，投连险的销售业绩已呈现出逐月走低的趋势：素以投连险做银保“家底”的联泰大都会、中德安联、生命人寿等半年的银保业绩几乎都是原地踏步。

　　然而，银保业务高歌猛进的背后并非“歌舞升平”。业内人士表示，银保业务对于保险公司而言并不是核心的盈利业务，但对于短期内“做保费、冲规模”却能立竿见影，这样的业务增长能否维持长期性尚难断言。上海保监局于6月底召开了专门针对银保业务规范发展的会议，听取各公司上半年银保的经营状况，力争避免银保的大起大落。

　　而事实上，下半年银保市场要复制上半年的高增长业绩难度极大。首先是资本市场的影响。经过大半年的盘整走低，客户对投资型险种的偏好不如从前，那些偏重保障、保底微利的险种更受青睐；而多家保险公司已经调整了产品策略，将在下半年重点发展分红险以及重疾险等传统型险种。而在银保渠道方面，随着下半年银行参股保险公司正式启动，很可能出现渠道垄断的现象，银保遍地开花的发展态势可能将有改变，银保收入总销量极可能下降。

　　车险硝烟浓赢利难

　　“车险经营不规范，行业内和社会反映强烈。”在7月15日召开的全国保险监管工作会议上，保监会主席吴定富直指车险的不规范市场秩序：“车险业务占产险业务70%以上，数据不真实、理赔服务质量差是车险业务的突出问题。”

　　事实上，车险已然陷入“越想做，越难做；做越多，亏越多”的尴尬境地。今年上半年，沪上车险保费收入38.3亿元，同比增长14%。其中，国寿财险异军突起，超越大地排名沪上第五，半年车险保费4.9亿元，这也几乎就是整个上海车险市场的增量。而统计数据表明，上半年车险实现增长的惟有人保、太保、华泰等几家公司，包括平安、大众在内的7家公司均为负增长。整体赔付率的上升更是令保险公司倍感压力。上海同业公会的数据显示，今年上半年车险赔付率高达65.22%，而前两年的这一数据分别是51.09%和49.71%。

　　“手续费”是上半年车险市场不得不提的字眼。2006年，监管部门定出了“15(商业车险)+4(交强险)”中介手续费约定，但在市场博弈的态势下，这层窗户纸早已被事实打破。如今，一场由新公司挑起、小公司跟风、大公司不堪压力被迫跟进的“手续费返利风暴”迅速铺开，上海车险市场的手续费依然超越“30+4”。自然，坐收渔利的是中介，他们通过再返利，明则实物，虚则暗扣，以此来吸引客户。数据也显示，中介已牢牢掌控着沪上车险的话语权，车险通过中介实现的保费高达86%。

　　手续费的暗战使得车险市场实现了表象的繁荣，但数字上的增量并不代表保险公司帐面上的盈利。有业内人士不无担忧地表示，手续费上限的一再增加实际上是价格战的变相上演，经过中介的层层“盘剥”，保险公司经营车险几无利润可言。

　　事实上，高赔付率、高手续费，再加上上海车险上半年19.6亿元的未决赔款，下半年的车险市场可谓是压力重重。据保守估计，目前上海车险市场综合成本率已经达到94.5%，在一些大公司甚至超过100%。据此可以预料：在现有市场格局及经营状况没有多大改善的情况下，车险盈利非常艰难。

　　沪上半年市场盘点，单纯的保费增长并不足以概括整个保险市场的动态发展。事实上，上半年值得关注的保险事件委实不少：在自然灾害面前，保险公司经历了雪灾、地震的考验，但费用率的上升使得保险公司下半年必然紧缩银根；在资本市场上，三大保险股整体低迷，资金运用收益大不如前，投资利润大幅减少；在业务拓展上，保险公司过度依赖于中介，无论是银保还是车险，做的都是门面生意，鲜有承保利润。

　　复旦大学保险系主任徐文虎提出保险市场发展必须转型，但就目前来看，保险业粗放式的发展并未改变，业务围着保费转的模式依旧主导市场。在日前召开的全国保险监管会议上，偿付能力不足的风险、投资型业务发展过快的风险等再次被提及，而产险违规竞争、寿险销售误导则是历来的老生常谈。

　　诚然，保险市场的成熟完善需要的不单单是监管，保险公司作为经营主体更应恪守游戏规则。事实上，随着竞争的加剧，不少保险公司在经营过程中急功近利，以“投资利润”补“承保利润”，这一条腿走路的模式已经在今年上半年资本市场的跌宕起伏中被证明行不通。面对上半年“内涵价值不高”的保费增长，下半年该如何创新求变？这是所有保险公司无法回避而又必须正视思考的。